2015上半年全球奢侈品、轻奢、快时尚品牌营业额及发展状况全解读

来源：iziRetail 作者：Jing Liang & Sissy Shi

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时尚休闲、儿童、化妆品、运动等生活方式类品牌的业绩普遍提升，这与人们追求更加健康、更加高水平的生活方式有关；钟表珠宝等下滑，主要原因是受到了国内经济增速放缓以及倡廉的影响。

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截止目前，大部分奢侈品、轻奢品牌今年上半年在全球的总体表现还不错，不过该类品牌如今在中国市场的拓展策略较为谨慎，因此对于商场招商而言，依然非常有难度。

国内男女装、快时尚、时尚休闲品牌竞争十分激烈，但大多保持上涨势头，一些国内本土传统品牌出现明显下滑，与整体经济环境和内部治理有关。

珠宝、手表品类虽然一直是百货商场很重要的一个品类，但如今下跌明显，商场应考虑压缩该品类的占比。

运动、化妆品类增势喜人，儿童品类成为商场导流的重要利器之一。人们追求更加健康、更高品质的生活方式，使得这些品类持续增长。

知名品牌代理商的业绩处境艰难。近10年来，全球知名品牌都纷纷抢滩中国市场，商业地产供过于求已经成为现实，而电子商务行业持续冲击和蚕食着传统零售市场... 这一切，都从各方发力，挤压了时尚零售产业链条中间的代理公司的生存空间。

奢侈品、轻奢

• Hermes、Dior、Armani、MK等增势喜人，Tiffany、Coach、Ralph Lauren、Hugo Boss业绩下滑

在iziRetail本次所研究的奢侈品牌中，上涨最明显的是Dior和Hermes，分别上涨21.3%和18.9%，销售额下跌的品牌中，高端珠宝品牌Tiffany & Co第一季度业绩下滑，这与整个珠宝品类下滑有关。而传统服装品牌Ralph Lauren，因为企业大规模重整，销售额受到影响。

轻奢品牌Kate Spade，Michael Kors，Furla都保持上涨趋势，但Coach出现了双位数的业绩下滑。

时尚、休闲服饰

• 时尚休闲类服装、配饰品牌小幅增长

时尚休闲品类整体增长，Pandora和Luxottica Group增速较高。

快 时 尚

• 3大快时尚品牌保持两位数上涨，但美国品牌Gap、A&F出现负增长

快时尚品牌仍在持续增长，Uniqlo的母公司Fast Retailing（迅销集团）的涨幅最高，达到了19.52%，它与瑞典的H&M，西班牙的Inditex集团在快时尚领域达成了“三足鼎立”的局面，美国品牌Gap和A&F出现下滑。

国内男装、女装品类

• 国内男装、女装品类表现喜忧参半

国内男、女装品牌生存现状喜忧参半，海澜之家、雅戈尔等品牌业绩喜人。而像步森和鳄鱼恤则是出现了两位数下跌。

手表、珠

• 手表、珠宝品类全线下滑

受经济放缓，国内倡廉的政策影响，手表、珠宝品牌由于过往依赖于礼品销售模式，影响最为明显，其中总部在香港的品牌，因为香港零售业的不景气，更是雪上加霜。

（由于下述品牌上半年的数据尚未公开，因此选取其上一年度即2014财年的营业额来分析。）

化妆品

• 化妆品整体趋势平缓上涨

2015年第二季度，大部分国际化妆品集团业绩都在平稳上涨，这部分得益于化妆品作为女性顾客不可缺少的消费品，销售稳定，另外一方面，得益于渠道的持续下沉和新开店贡献。韩国化妆品集团Amore Pacific增幅极高，达23.2%的涨幅，这与其旗下的innisfree品牌在中国大陆市场的迅猛开店不无关系。

运 动

• 消费者追求更加健康的生活方式，运动品类增速喜人

运动在9大品类之中上涨最为明显。国内运动品牌历经两、三年整体行业景气下行后，在政策东风劲吹、各种赛事兴起、国民健康意识抬头等背景下，国内体育用品产业终于迎来了稳步复苏。

刚刚进入中国的美国品牌Under Armour表现也很突出，今年第一季度营业额上涨22.19%，涨幅超越了行业领头羊品牌Nike。据悉，该公司将上调全年营收预期，第三季度发展将致力于亚洲地区，中国市场成为UA最集中发展的目标。

儿童

• 儿童品类上涨明显，成为商场导流“利器”

儿童品类开始在购物中心、百货商场里扮演越来越重要的角色。这个品类不仅仅包括服饰零售品牌，还包括儿童教育培训、娱乐、儿童服务等体验性品类，商场希望用这一品类来拉升人气、吸引家庭型顾客。

来自于江苏昆山的本土品牌好孩子仍然在国内占有非常大的市场份额，去年整年销售额较前年上涨31.51%。

（由于以下3个儿童品牌的一季度财报都未公开，因此选取2014年营业额来分析。）

知名品牌代理商

• 代理商的业绩表现均不理想

各个知名品牌的代理商业绩表现均不理想，除俊思集团因为集团收入中地产占比较大而呈上涨趋势外，其他均下跌。究其原因，可能因所代理品牌的策略变动而造成的品牌动荡、业绩下降。

由于以下5个代理商公司的本年度最新季度财报都未公开，因此选取其2014年营业额来分析。

下表是业绩持续增长的53家上市公司：

序号	上市公司名称	本财年Q1增幅
1	Pandora	36.80%
2	H&M	24.70%
3	Dior	21.30%
4	希努尔	20.27%
5	雅戈尔	19.78%
6	Fast Retailing（Uniqlo）	19.52%
7	Hermes	18.90%
8	LVMH集团	16.00%
9	Giorgio Armani集团	16.00%
10	Inditex	14.19%
11	森马	12.02%
12	Kering集团	11.40%
13	乔治白	10.22%
14	Ferragamo	9.50%
15	Lululemon	9.20%
16	American Eagle	7.71%
17	鄂尔多斯	7.26%
18	Michael Kors	6.80%
19	Kate Spade	5.34%
20	L Brands （Victoria Secret）	4.82%
21	Nike	4.55%
22	Burberry	4.10%
23	九牧王	3.20%
24	Tod's	1.50%
序号	上市公司名称	2015上半年增幅
1	Coty Prestige	83.33%
2	海澜之家	33.31%
3	卡宾	23.53%
4	Amore Pacific	23.18%
5	Under Armour	21.21%
6	La Prairie	20.69%
7	安踏	19.33%
8	宝胜国际	18.53%
9	红豆服饰	16.60%
10	Luxottica Group	16.39%
11	P&G	15.09%
12	Shiseido	15.03%
13	李宁	13.84%
14	探路者	11.32%
15	凯撒股份	11.14%
16	LVMH集团化妆品	8.99%
17	利郎	8.16%
18	匹克体育	6.45%
19	L'oreal集团	6.41%
20	Clarins	5.37%
21	361度	5.36%
22	Estee Lauder集团	5.02%
23	V.F	3.14%
24	佐丹奴国际	2.34%
25	Chanel集团	2.20%
序号	上市公司名称	2014财年增幅
1	好孩子	31.51%
2	九龙仓集团（俊思集团）	16.39%
3	Lego	13.00%
4	Hasbro	4.56%

下表是业绩出现下跌的27个上市品牌公司，其中有12个品牌有两位数的跌幅：

序号	上市公司名称	本财年Q1跌幅
1	Richemont	-35.40%
2	步森	-26.13%
3	Abercrombie & Fitch	-15.94%
4	Coach	-14.65%
5	报喜鸟	-7.39%
6	Hugo Boss	-6.00%
7	Ralph Lauren集团	-5.56%
8	Tiffany & Co	-5.20%
9	美特斯邦威	-4.96%
10	Fossil	-4.59%
11	GAP	-3.20%
12	七匹狼	-2.35%
13	朗姿股份	-2.14%
14	卡奴迪路	-0.90%
序号	上市公司名称	上半年内跌幅
1	E.Arden化妆品	-27.45%
2	鳄鱼恤	-26.15%
3	贵人鸟	-0.52%
序号	上市公司名称	2014年较2013年跌幅
1	雅天妮	-121.79%
2	周生生	-30.63%
3	六福集团	-20.67%
4	周大福珠宝	-20.43%
5	YGM贸易	-13.38%
6	英皇钟表珠宝	-11.80%
7	利丰	-7.89%
8	谢瑞麟珠宝	-4.80%
9	利邦	-2.74%
10	迪生创建	-0.72%

注：1）按业绩增幅从高到低排序；2）数据源自新浪财经、NYSE、华丽志、品牌官网等，所引用的营业额数据为该品牌在全球、全渠道营业额；3）由于各个品牌公司的财报公布时间点有差异，因此分为三部分来显示。

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牛頓商學院（NEWTON Business School) 是在国际時尚買手、国际時尚管理等領域的香港一流教育、品牌案例研究的專業商學院，是“亞洲首要的國際時尚教育與發展中心”“全球三大時尚買手教育機構之一”,IFB为中国及港澳台两岸三地培养国际时尚精英级人才。 www.hknbs.hk