并购重组出新规!下周打新与它有关!

本次修订明确上市公司在重组预案中无需披露交易标的的历史沿革及是否存在出资瑕疵或影响其合法存续的情况等信息，具体信息可在重组报告书中予以披露；

缩小中介机构在预案阶段的尽职调查范围，仅为“重组预案已披露的内容”；

不强制要求在首次董事会决议公告前取得交易需要的全部许可证书或批复文件，改为在重组预案及重组报告书中披露是否已经取得，如未取得应当进行风险提示。

上市公司的控股股东及其一致行动人对本次重组的原则性意见，及控股股东及其一致行动人、董事、监事、高级管理人员自本次重组复牌之日起至实施完毕期间的股份减持计划；

上市公司披露为无控股股东的，应当比照前述要求，披露第一大股东及持股5%以上股东的意见及减持计划；

在重组实施情况报告书中应披露减持情况是否与已披露的计划一致。

交易对方为合伙企业的，应当穿透披露至最终出资人，同时还应披露合伙人、最终出资人与参与本次交易的其他有关主体的关联关系；

交易完成后合伙企业成为上市公司第一大股东或持股5%以上股东的，还应当披露最终出资人的资金来源，合伙企业利润分配、亏损负担及合伙事务执行的有关协议安排，本次交易停牌前六个月内及停牌期间合伙人入伙、退伙等变动情况；

交易对方为契约型私募基金、券商资产管理计划、基金专户及基金子公司产品、信托计划、理财产品、保险资管计划、专为本次交易设立的公司等，比照对合伙企业的上述要求进行披露。

修改后仅将控制权发生变更之日起60个月内，；对于上市公司及其控股股东、实际控制人增加了新的消极条件要求。鉴此，证监会根据《重组办法》对重组报告书等文件的披露要求，对相关信息披露规则进行了相应修订。

此外，为进一步提高重组报告书披露信息的充分性、完整性，上市公司已披露的媒体说明会、对证券交易所问询函的回复中有关本次交易的信息，应当在重组报告书相应章节进行披露。

下一步，，在提高并购重组服务实体经济能力的同时，严厉打击虚假重组、，切实保护投资者合法权益。

下周四进行申购的聚灿光电，主营LED外延片及LED芯片。从公司营收组成来看，今年上半年，LED芯片销售占比为63.22%，外延片占比25.17%。公司是国内领先的LED芯片供应商，目前在LED外延生长和芯片制造工序上已有自己的核心技术。

近年来，国家一系列支持性政策实施，LED产业进入高速发展期。受下游需求带动，LED外延芯片市场也迅速发展。去年归属母公司净利润为6060.85万元，同比增长158.82%，扣非后净利润为3164.25万元。今年上半年，公司扣非后净利润为4638.2万元，已超过去年全年的扣非后净利润。

另一家消费电子零部件制造商精研科技下周五进行申购。公司主营MIM产品的生产销售。据了解，MIM是指将金属粉末与粘结剂的混合料注入模型，生产出所需形状的技术。

公司MIM产品用于智能手机和可穿戴设备。智能手机的MIM产品包括SIM卡托、摄像头装饰圈、按键等，终端客户包括三星、苹果、步步高、OPPO等知名手机制造商。可穿戴设备的MIM产品包括手表壳、底壳、表扣等，终端客户包括Fitbit、华为等。

去年和今年上半年，公司国外销售额翻倍增长，已超过其国内销售额。近三年内，公司总营收逐年增长。去年归属母公司净利润同比增长34.96%。

下周二进行申购的宇环数控主营数控磨削设备及智能装备研发。数控磨床主要对各类手机金属框、玻璃、陶瓷、蓝宝石等金属进行上下两面磨削,主要用于汽车和消费电子生产企业。此外，公司还制造工业机器人和智能化成套生产线装备。

去年至今，公司主要客户包括富士康、蓝思科技等。受下游消费电子行业快速发展，公司主要产品需求不断增加，近三年主营收入也持续增长。去年归属母公司净利润为8036.58万元，同比增长2.56倍。公司预计，今年1月至9月净利润同比增长31.63%至40.12%。

华阳集团主营汽车电子装备产品制造，将于下周三进行申购。产品主要包括车载影音、车载导航、倒车影像、行车记录等产品。除此之外，公司还生产机芯、激光头等精密电子零部件。长城汽车、上汽通用、日立和飞利浦为其主要客户。公司近三年营业收入先降后升。去年归属母公司净利润同比增长62.83%。